Aktienoptionsscheine

Was ist ein Optionsschein Ein Optionsschein ist ein Derivat, das das Recht, aber nicht die Verpflichtung, ein Wertpapier in der Regel ein Eigenkapital zu einem bestimmten Preis vor dem Verfall zu kaufen oder zu verkaufen. Der Kurs, zu dem das zugrundeliegende Wertpapier gekauft oder verkauft werden kann, wird als Ausübungspreis oder Ausübungspreis bezeichnet. Ein amerikanischer Optionsschein kann jederzeit am oder vor dem Verfallsdatum ausgeübt werden, während europäische Optionsscheine nur am Verfalltag ausgeübt werden können. Optionsscheine, die das Recht auf den Kauf eines Wertpapiers verleihen, gelten als Call Optionsscheine, die das Recht zum Verkauf verleihen, werden als Optionsscheine bezeichnet. Laden des Players. BREAKING DOWN Warrant Optionsscheine sind in vielerlei Hinsicht ähnlich Optionen. Aber einige wichtige Unterschiede unterscheiden sie. Optionsscheine werden in der Regel von der Gesellschaft selbst und nicht von Dritten ausgegeben, und sie werden öfter als die Börse gehandelt. Anleger können keine Optionsscheine wie Optionen schreiben. Anders als Optionen (mit Ausnahme von Mitarbeiteraktienoptionen) sind Optionsscheine verwässernd. Wenn ein Investor ihren Optionsschein ausübt, erhält sie neu ausgegebene Aktien anstatt bereits ausstehende Aktien. Optionsscheine neigen dazu, viel längere Zeiträume zwischen Ausgabe und Verfall als Optionen, von Jahren statt Monate haben. Optionsscheine zahlen keine Dividenden oder Stimmrechte. Anleger werden von Optionsscheinen angezogen, um ihre Positionen in einer Sicherheit zu nutzen, gegen Nachteile abzusichern (beispielsweise durch Kombinieren eines Put-Optionsscheins mit einer Long-Position in dem zugrunde liegenden Bestand) oder die Nutzung von Arbitrage-Chancen. Warrants sind nicht mehr sehr häufig in den USA, sind aber stark in Hongkong, Deutschland und anderen Ländern gehandelt. Arten von Optionsscheinen Traditionelle Optionsscheine werden in Verbindung mit Anleihen ausgegeben. Die wiederum als Optionsanleihen bezeichnet werden, als eine Art Süßstoff, der dem Emittenten erlaubt, einen niedrigeren Couponsatz anzubieten. Diese Optionsscheine sind oft abnehmbar. Dass sie von der Anleihe getrennt und auf den sekundären Märkten vor dem Verfall verkauft werden können. Ein abtrennbarer Optionsschein kann auch in Verbindung mit Vorzugsaktien ausgegeben werden, oft muss der Optionsschein verkauft werden, bevor der Anleger Dividenden sammeln kann. Wedded oder Hochzeit Warrants sind nicht ablösbar, und der Anleger muss die Anleihe oder Vorzugsaktie den Haftbefehl ist verheiratet, um sie auszuüben. Nackte Optionsscheine werden eigenständig ohne begleitende Obligationen oder Vorzugsaktien ausgegeben. Gedeckte Optionsscheine werden von Finanzinstituten und nicht von Unternehmen emittiert, so dass keine neuen Aktien ausgegeben werden, wenn die Optionsscheine ausgeübt werden. Vielmehr werden die Optionsscheine abgedeckt, indem die Emittentin bereits die zugrunde liegenden Aktien besitzt oder sie irgendwie erwerben kann. Die zugrunde liegenden Wertpapiere beschränken sich nicht wie bei anderen Arten von Optionsscheinen auf das Eigenkapital, sondern können Währungen, Rohstoffe oder beliebige andere Finanzinstrumente sein. Handels-Warrants Handels-Warrants können schwierig und zeitaufwändig sein, da sie zum Großteil nicht an den Börsen notiert sind und Daten über Optionsanleihen nicht ohne weiteres verfügbar sind. Wenn ein Optionsschein an einer Börse notiert wird, ist sein Tickersymbol oft das Symbol des Unternehmens-Stammaktien mit einem W hinzugefügt, um das Ende. Zum Beispiel sind Abeona Therapeutics Incs (ABEO) Optionsscheine auf Nasdaq unter dem Symbol ABEOW aufgelistet. In anderen Fällen wird ein Z hinzugefügt oder ein Buchstabe, der die spezifische Frage angibt (A, B, C). Warrants handeln im Allgemeinen mit einer Prämie. Die dem Zeitverfall unterliegt, wenn sich das Verfalldatum nähert. Wie bei Optionen können Optionsscheine mit dem Black-Scholes-Modell bewertet werden. Wie sind Optionsscheine unterschiedlich von Aktienoptionen Eine Aktienoption ist ein Vertrag zwischen zwei Personen, der dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, ausstehende Aktien zu kaufen oder zu verkaufen Zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten Datum. Optionen werden gekauft, wenn angenommen wird, dass der Kurs einer Aktie nach oben oder unten geht (je nach Optionsart). Zum Beispiel, wenn eine Aktie derzeit bei 40 gehandelt wird und Sie glauben, dass der Preis bis 50 nächsten Monat steigen wird, würden Sie kaufen eine Kaufoption heute, so dass im nächsten Monat können Sie die Aktie für 40 kaufen, verkaufen sie für 50, und machen Sie einen Gewinn Von 10. Aktienoptionen Handel an einer Wertpapierbörse. Genau wie Aktien. Ein Aktien-Optionsschein ist genau wie eine Aktienoption, weil es Ihnen das Recht bietet, eine Aktiengesellschaft zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erwerben. Jedoch unterscheidet sich ein Optionsschein von einer Option in zwei Schlüsselweisen: Ein Aktienbezug wird von der Gesellschaft selbst ausgegeben Neue Aktien werden von der Gesellschaft für die Transaktion ausgestellt. Anders als eine Aktienoption wird ein Aktienbezug direkt von der Gesellschaft ausgegeben. Bei Ausübung einer Aktienoption werden die Aktien in der Regel bei Ausübung eines Optionsscheins von einem Anleger an einen anderen aufgenommen oder von einem anderen ausgeliehen, wobei die Anteile, die die Verpflichtung erfüllen, nicht von einem anderen Anleger, sondern direkt vom Unternehmen bezogen werden. Firmen geben Aktien Optionsscheine zur Geldbeschaffung aus. Wenn Aktienoptionen gekauft und verkauft werden, erhält das Unternehmen, das die Aktien besitzt, kein Geld aus den Transaktionen. Allerdings ist ein Aktien Optionsschein eine Möglichkeit für ein Unternehmen, Geld durch Aktien (Aktien) zu erhöhen. Ein Aktien-Optionsschein ist ein intelligenter Weg, um Aktien eines Unternehmens zu besitzen, da ein Optionsschein in der Regel zu einem niedrigeren Kurs angeboten wird als der einer Aktienoption. Die längste Laufzeit für eine Option beträgt zwei bis drei Jahre, während ein Optionsschein bis zu 15 Jahre dauern kann. So kann in vielen Fällen ein Aktien-Optionsschein eine bessere Investition als eine Aktienoption sein, wenn mittel - bis langfristige Anlagen das sind, was Sie suchen. Weitere Informationen finden Sie unter Was sind Optionsscheine. Diese Frage wurde von Chizoba Morah beantwortet. Verstehen Sie, was Optionsscheine sind, die Unterschiede zwischen Optionsscheinen und Optionen, und lernen, ob Optionsscheine oder Optionen sind. Antwort lesen Typischerweise sind Optionsscheine derivative Instrumente, die neue Emissionen von Aktien oder Anleihen hinzufügen, um diese Themen attraktiver zu machen. Lesen Lesen Lesen Sie über die verschiedenen Arten von Wertpapieren, die Optionsscheine auf sie geschrieben haben, einschließlich der Arten von Optionsscheinen sind. Antwort lesen Finden Sie heraus, wie Warrants auf dem Primärmarkt, dem Sekundärmarkt und dem Freiverkehr gehandelt werden. Read Answer Erfahren Sie mehr über die Rolle von Investment-Brokern in Handels-Optionsscheinen, sowohl an normalen Börsen als auch im Freiverkehr gehandelten Derivaten. Lesen Antwort Warrants und Call-Optionen sind Wertpapiere, die in vieler Hinsicht ähnlich sind, aber sie haben auch einige bemerkenswerte Unterschiede. Beide geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, ein. Viele Unternehmen entscheiden sich, Rechte oder Optionsscheine als Alternative zur Kapitalgewinnung auszugeben, um eine Verwässerung des bestehenden Aktienwerts zu vermeiden. Entdecken Sie die Vorteile dieses weitgehend ungenutzten Anlageinstruments. Bank Warrants sind eine lukrative Möglichkeit, eine Wette zu machen, dass US-Finanzwerte wieder von der investierenden Öffentlichkeit respektiert werden. Da viele Optionsscheine eine lange Zeit vor dem Verfall haben, können sie eine interessante Möglichkeit anbieten, auf den zugrunde liegenden Bestand zu wetten. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Diese Derivate erlauben Investoren, Risiken zu übertragen, aber es gibt viele Entscheidungen und Faktoren, die Anleger wiegen müssen, bevor sie einkaufen. Ein gründliches Verständnis des Risikos ist im Optionshandel wesentlich. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Ein kurzer Überblick, wie Sie von Put-Optionen in Ihrem portfolio profitieren. Investing Essentials: Stock Optionsscheine Stock Optionsscheine machen für eine interessante Alternative zu Stammaktien. Im Allgemeinen bieten Optionsscheine eine Möglichkeit, die Renditen - positiv oder negativ - für eine Stammaktie zu erhöhen, indem Sie eine Form der Hebelwirkung Ihrer Anlage hinzufügen. Viele verschiedene Unternehmen, von REITs zu Banken, bieten Optionsscheine als eine Möglichkeit für Investoren, Aktien direkt aus dem Unternehmen zu kaufen. Optionsscheine vs Aktienoptionen Optionsscheine ermöglichen es dem Besitzer, Aktien zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu kaufen. Zum Beispiel erlauben Wells Fargo (NYSE: WFC-) Optionsscheine Investoren, die Aktien des Unternehmens zu einem Kurs von 34,01 pro Aktie im Oktober 2018 zu kaufen. Somit kann jeder, der diese Optionsscheine besitzt, jederzeit ihre Optionsscheine abgeben , Plus 34,01 in bar, und erhalten eine Aktie der Wells Fargo (NYSE: WFC) Aktie, unabhängig von der Gesellschaft Aktienkurs an der Zeit. Sie können einen Optionsschein ähnlich einer Aktienoption denken. Wie Optionsscheine, Aktienoptionen geben Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien einer Gesellschaft zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Es gibt jedoch einige Unterschiede. Optionsscheine sind in der Regel längerfristig. Die Laufzeit der Aktienoptionen dauert selten mehr als zwei Jahre. Warrants können jedoch Jahre und sogar Jahrzehnte lang sein. American International Group Optionsscheine ausgestellt im Jahr 2011 wird nicht bis 2021 auslaufen, eine volle 10-Jahres-Lebensdauer. Die Aktien werden von der Gesellschaft ausgegeben. Während eine Aktienoption Ihnen das Recht gibt, Aktien aus dem offenen Markt zu kaufen, erhalten Optionsscheine das Recht, Aktien direkt von der Gesellschaft zu kaufen. So, wenn Optionsscheine in dem Geld auslaufen, wird das Unternehmen neue Aktien an Sie zum Ausübungspreis zu verkaufen. Optionsscheine haben zusätzlichen Schutz. Ein gemeinsames Merkmal eines Optionsscheins ist eine Verwässerungsverpflichtung, die den Ausübungspreis für einen Optionsschein reduziert, um eine größere Dividende anzupassen. Eine Dividende kann sich negativ auf einen Aktienkurs der Gesellschaft auswirken. So sind Optionsscheine, die sich für Dividenden anpassen, in gewisser Weise sicherer als Aktienoptionen, die sich nicht auf Dividenden, die vom zugrunde liegenden Unternehmen gezahlt werden, anpassen. Wie Optionsscheine funktionieren Ein Beispiel kann Ihnen helfen, besser zu verstehen, wie Optionsscheine Rückkehr auf einem Vorrat vergrößern können. Ich benutze ein fiktives Unternehmen - Foolish Enterprises - als Beispiel. Angenommen, Foolish Enterprises handelt derzeit für 20 pro Aktie. Das Unternehmen hat auch Optionsscheine Handel auf dem freien Markt, die Ihnen erlauben, die Aktie für 30 pro Aktie, 10 Jahre ab heute kaufen. Diese Optionsscheine handeln derzeit für jeweils 2 Stück. Aktueller Aktienkurs: 20 je Aktie Aktueller Optionswert: 2 pro Optionsschein Ausübungspreis der Optionsscheine: 30 pro Aktie Ein Optionsschein ist rentabel, wenn der Aktienkurs die Kosten des Optionsscheins plus dem Ausübungspreis am Verfallsdatum übersteigt. So würde in diesem Fall ein Optionsschein eine rentable Investition sein, wenn Aktien über 32 (30 Ausübungspreis 2 Optionsschein) gehandelt werden. Wenn beispielsweise Foolish Enterprises in 10 Jahren für 40 pro Aktie gehandelt werden, wären die Optionsscheine jeweils 10 Stück. Die Rückkehr auf den Haftbefehl wäre 400 - eine gute Rendite, kein Zweifel. Allerdings, wenn die Aktie weniger als 20 in 10 Jahren wert ist, werden die Optionsscheine wertlos auslaufen. Als solche würden Investoren ihre gesamte Investition verlieren. Die folgende Tabelle zeigt Gewinne oder Verluste durch den Kauf der Aktie oder der Optionsscheine zu unterschiedlichen Aktienkursen in der Zukunft. Aktienkurs am Warrant Expiration Wie Sie sehen können, werden die Gewinne und Verluste dramatisch vergrößert. Unterhalb von 30 pro Aktie führen die Optionsscheine zu einem Verlust der Anlage. Allerdings über 32 pro Aktie, die Rendite auf Optionsscheine schnell aufholt sich die Rückgabe der Aktie, übertreffen die Bestände mehrmals über. Es lohnt sich, dass es sehr möglich für einen Haftbefehl zu einem vollständigen Verlust führen, auch wenn der Aktienkurs steigt. In diesem Beispiel war die Aktie um 60 gestiegen, nur um den Optionsschein zu erreichen. Warum Anleger Optionsscheine verwenden Optionsscheine haben mehrere Vorteile gegenüber Aktien, die über höhere Gewinne oder Verluste hinausgehen als die zugrunde liegenden Aktien. Optionsscheine können auch zum Schutz verwendet werden. Angenommen, Sie denken, ein Unternehmen ist auf absolute Erfolg, oder komplette und totale Scheitern hin. Angenommen, seine Aktien handeln jeweils für 100, während Optionsscheine nur jeweils 10 kosten. In diesem Fall können Sie sich auf die Spitze der Aktien Preis ohne Risiko 100 pro Aktie. Ihr maximales Risiko beträgt 10 pro Optionsschein, verglichen mit 100 pro Aktie für die Stammaktien. Ebenso können Optionsscheine für einen Platzhalter in Ihrem Portfolio für einen Bestand verwendet werden, den Sie besitzen möchten, aber nicht das Kapital haben, um heute zu kaufen. Der niedrigere Preis eines Optionsscheins ermöglicht es Ihnen, von den Höhen und Tiefen der Aktie profitieren, während widmet nur eine kleine Menge an Kapital an die Investition. Aufgrund der Outsize Gewinne oder Verluste haben Optionsscheine zu schaffen, ist es allgemein ratsam, dass sie sorgfältig und sparsam eingesetzt werden. Im Gegensatz zu Stammaktien hängt die Rentabilität eines Optionsscheins von einem festgelegten Zeitplan ab und erhöht zusätzlich das Risiko, dass sich der Aktienkurs eines Unternehmens nicht mehr erhöht, wenn der Optionsschein abgelaufen ist. Jordan Wathen hat keine Positionen in den genannten Aktien. The Motley Fool empfiehlt Wells Fargo. The Motley Fool besitzt Aktien von Wells Fargo. Versuchen Sie einen unserer Foolish Newsletter Service für 30 Tage kostenlos. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.